Глава компании Freedom Holding Corp на своей странице в соцсетях рассказал, где брать деньги на развитие экономики.
«Знаете, есть такая поговорка, о том, что две главные тайны для человечества — это любовь и деньги. И любовь — гораздо более изучена.
А вот деньги остаются сакральным знанием и чистой магией для огромного количества людей во всем мире. Откуда они берутся, куда деваются. Сколько их вообще должно быть и как сделать так, чтобы их у всех было больше (да и еще чтобы они не обесценивались).
На самом деле ответ почти полностью очевиден: чем больше товаров, услуг, ресурсов мы производим, чем эффективнее торгуем и перераспределяем излишки ресурсов, тем мы богаче в целом, как общество.
Деньги в стране есть
Для того, чтобы наша экономика росла на 6-8% год, очевидно нам нужны инвестиции.. ну, примерно во всё. Энергетика, дата-центры, логистика, связь во всех ее проявлениях, производство, цифровизация всего. Где брать эти деньги? Есть ли они в нашей стране?
Безусловно, они есть. Национальный банк стерилизует несколько триллионов тенге, забирая их у банков под ±15.75% годовых. И все классно. За последний год банки и вкладчики ничем не рискуя превратили условный 1 млн в 1.16 млн. Причем проценты Нацбанк просто напечатал. В целях «борьбы с инфляцией».
Давайте уговорим вкладчиков не тратить их деньги в этом году, очень хорошо им заплатив. Бросим эту проблему тупо вперед. Но это как раз чисто фиктивное богатство: если банки богатеют, ничего не делая (ок, собирая вклады, и относя их в Нацбанк), то это само по себе будет приводить деньги к обесценению.
Вопрос доверия к себе
Казахстан — богатая страна, где очень много образованных, талантливых, молодых людей. У нас ужасно низкий уровень «монетизации» экономики, наши банки очень плохо кредитуют экономику, потому что не видят в этом смысла и выгоды. Внутренние сбережения достаточно масштабны и они могут и должны начать работать на благо именно нашей экономики.
У нас почти треть пенсионного фонда инвестирована в облигации США (а это порядка $10 млрд), общие ликвидные валютные активы только нацфонда и правительства — более $60 млрд. Мы бескомпромиссно воюем с призраками «незаякоренных инфляционных ожиданий» и отчаянно не доверяем сами себе.
Нам даже иностранные инвестиции не нужны, нам нужно просто поверить уже новому поколению людей, которые строят бизнес в Казахстане и любят свою страну. Прекратить платить банкам за безделье и значительно снизить ставку, которая просто убивает любые проекты, кроме госзакупок.
Позволить людям самим выбирать управляющих пенсионными активами по серьезному и позволить управляющим свободнее инвестировать в национальную экономику. Дать больше финансовых ресурсов институтам развития и повысить их риск-аппетит к финансированию проектов как напрямую, так и через со-участие в облигационных займах и синдицированных займах БВУ.
Нацбанку же, как управляющему, поставить KPI рисковать, кредитуя экономику, а не просто заставлять Минфин платить больше процентов за госдолг».
На вопрос подписчика, как он видите взаимодействие между Национальным банком и местными банками для обеспечения стимулирования экономического роста, учитывая существующую политику стерилизации и высокие процентные ставки, Тимур Турлов ответил так:
Снижать ставки таким образом, чтобы конкурентные проценты вкладчикам и прибыль акционерам можно было бы заработать, только кредитуя экономику. Сокращал бы госинвестиции в валюту, поддерживая стабильное предложение на бирже. Соинвестировал бы в синдицированные займы деньги институтов развития.
