Казахстанский малый и средний бизнес продолжает демонстрировать позитивные тренды, но аналитики компании Freedom Finance Global отмечают и рост факторов мешающих развитию.
В ежеквартальном исследовании, основанном на опросе предпринимателей, в частности говорится, что индекс деловых настроений (ИДН) и индекс деловой активности (ИДА), остаются в положительной зоне.
Настроения бизнеса позитивные
Индекс деловых настроений, состоящий из четырех основных субиндексов («Продажи», «Кадры», «Кредиты», «Инвестиции»), вырос с 54,5 пункта в третьем квартале до 57,6 пункта – в четвертом квартале 2023 года. Основным драйвером роста стал субиндекс «Кредиты», который вырос сразу на 15,8 пункта, тогда как остальные три субиндекса показали небольшое снижение. Из них выделяется лишь субиндекс «Инвестиции», который упал на 2,9 пункта, в то время как остальные два субиндекса снизились только на 0,3-0,4 пункта.
Последний квартал года оказался лучше третьего по фактическому росту выручки. Количество компаний, показавших рост выручки в конце 2023 года, заметно увеличилось, хотя не все смогли оправдать свои ожидания. В отраслевом разрезе наибольшее увеличение доли успешных компаний фиксируется в торговле и промышленности. В торговле доля тех, кто смог увеличить выручку, выросла с 20 до 32,5%. В промышленности аналогичные цифры выросли с 40 до 50%. Также хорошие результаты показала сфера услуг, где в четвертом квартале выручка увеличилась у 26,1% субъектов МСБ против 17,6% – в третьем квартале.
Кадровый вопрос
Малый и средний бизнес продолжает увеличивать и планирует дальнейшее увеличение персонала, что соответствует планам по расширению. Сильнее всего расширились наиболее крупные компании с годовым оборотом более чем 1,036 млрд тенге. В региональном плане в лидерах Мангистауская область, где 57% представителей МСБ смогли расшириться, а в Алматы и Астане доля таких компаний составляет 31 и 36% соответственно.
С другой стороны, в четвертом квартале заметно выросло количество компаний, жалующихся на нехватку кадров. Также отмечается рост других видов бизнес-барьеров. Больше субъектов МСБ указывают экономическую политику, стоимость аренды и недостаточный спрос как основные барьеры для ведения бизнеса.
Торговля недовольна
По индексу деловых настроений наиболее позитивными оказались предприятия промышленности благодаря увеличению доходов и готовности к расширению. Хуже всего выступила сфера торговли, где позитивные тренды по росту выручки и получению кредитов едва превышают негативные. Отрасли промышленности и строительства испытывают меньше барьеров, чем торговля и услуги. Однако срез по размерам компаний не показывает такого же уровня разницы между сегментами. В регионах в позитивном плане выделяются Актюбинская и Мангистауская области. Также субъекты МСБ Астаны более оптимистичны, чем их коллеги из Алматы.
Данияр Оразбаев, аналитик Freedom Finance Global:
«Судя по компонентам индекса деловых настроений, казахстанский бизнес продолжает активное расширение и планирует его в будущем. Примерно 30% бизнес-субъектов собираются расширяться за счет заемных средств. Одобрение кредитных заявок увеличилось, и больше компаний уже имеют кредиты, что, возможно, свидетельствует об оптимизме в малом и среднем бизнесе или улучшении условий для получения кредитов. Статистика Национального банка также подтверждает эту тенденцию. С начала 2023 года до 1 декабря объем предоставленных кредитов МСБ вырос с 5,5 до 6,4 трлн тенге. Особенно заметен рост в сегменте малого бизнеса, который увеличил заимствования с 3,9 до 4,9 трлн тенге за тот же период. В целом вторая волна исследования малого и среднего бизнеса показывает продолжение позитивных трендов. Однако можно предположить, что действует сезонный эффект четвертого квартала».
Валюта и налоги
Большинство компаний (46%) по-прежнему не замечают прямого влияния курса рубля на свой бизнес. Доля таких компаний заметно снизилась в четвертом квартале 2023 года. С другой стороны, курс доллара беспокоит МСБ больше, чем курс российской валюты. Доля компаний, не принимающих во внимание курс доллара, значительно меньше, чем тех, кто не учитывает курс рубля. Лишь 33% оказались индифферентными к изменениям курса американской валюты, а 35% отметили, что колебания негативно сказываются на их бизнесе. В свою очередь изменения в Налоговом кодексе, в частности увеличение ставки НДС с 12 до 16%, в основном восприняты негативно: 40% дали негативные ответы в сравнении с 18% позитивных.
Барьеры растут
Индекс бизнес-барьеров, который составлен на основании опроса, касающегося основных факторов, ограничивающих деятельность производства, показал рост, что говорит об увеличении препятствий и барьеров для ведения бизнеса. Этот индекс имеет нейтральную границу в 100 пунктов, в отличие от вышеупомянутых. В четвертом квартале индекс бизнес-барьеров достиг 122 пункта в сравнении с 88 пунктами в предыдущем квартале.
24% респондентов ответили, что не испытывают каких-либо существенных барьеров. Это немного ниже результата предыдущего квартала, который составлял 26%.
Рост можно увидеть по всем популярным барьерам: «Финансовые ограничения» (с 18 до 20%), «Стоимость аренды» (с 11 до 20%), «Недостаточный спрос на внутреннем рынке» (с 13 до 19%), «Неопределенность в отношении экономической политики, влияющей на ваш сектор» (с 8,9 до 17%), «Нехватка кадров» (с 9,5 до 15%).
Интересно отметить, что наибольший индекс бизнес-барьеров фиксируется в сфере торговли и услуг: 129 и 124 пункта соответственно, тогда как ответы представителей промышленности и строительства оказались намного ближе к нейтральной границе. Хотя и они отмечают небольшое наличие барьеров, так как их индекс немного превысил границу в 100 пунктов.
Что касается размеров, то наибольшие барьеры испытывает сегмент с оборотом в 106–1035 млн тенге в год. У этого сегмента отдельный индекс достиг 143 пункта: более 20% респондентов отметили сразу четыре барьера для ведения бизнеса. Меньше всего трудностей испытывают наиболее крупные компании с оборотом выше 1,036 млрд тенге в год, у которых индекс оказался ниже 100 пунктов. Маленькие компании расположились между ними, набрав в среднем чуть меньше 120 пунктов.
В региональном плане больше всего барьеров испытывает Павлодарская область с собственным индексом в 262 пункта. Сразу три барьера (два – по экономической политике и «Недостаточный спрос») отметили как минимум 50% опрошенных представителей бизнеса.
Также высокий уровень бизнес-барьеров наблюдается в Улытауской и Жетысуской областях, где индекс тоже превысил 200 пунктов.
Наиболее позитивными оказались бизнесмены из Западно-Казахстанской области, где собственный индекс составляет 61 пункт. 31% отмечает отсутствие барьеров для ведения бизнеса, но этот же 31% указывает на недостаток кадров.
В Алматы индекс бизнес-барьеров оказался выше, чем в Астане: 148 пунктов против 116. Если в Алматы больше беспокоятся об экономической политике, стоимости аренды и финансовых ограничениях, то в Астане – о недостаточности спроса и нехватке рабочей силы.
