Рынок микрофинансовых организаций (МФО) Казахстана растет динамичными темпами, являясь одним из наиболее быстроразвивающихся секторов финансового рынка, передает ranking.kz.

На конец первого квартала 2022 года портфель выданных микрокредитов достиг уже 756,2 млрд тенге — на 62,1% больше, чем в 2021 году. Такой значительный показатель роста стал рекордным за последние годы.

Одним из сдерживающих факторов развития МФО традиционно было ограничение в привлечении фондирования. К примеру, по сравнению с банками второго уровня (БВУ) микрофинансовые организации не могут привлекать депозиты. Финансирование кредитов осуществляется за счет собственного капитала и привлеченных заемных средств — от банков, на фондовом рынке или от международных финансовых организаций.

Таким образом, стоимость фондирования у МФО значительно выше, чем у банков. В этой связи вопрос привлечения доступного фондирования актуален для микрофинансового сектора, а его успешное разрешение приведет к последующему снижению ставок для конечного заемщика.

Напомним, что с 2020 года микрофинансовые организации могут привлекать средства на бирже, хотя ранее такой возможности не было.

По состоянию на конец первого квартала 2019 года в структуре обязательств МФО 93,6% приходилось на привлеченные займы, 3,5% — на кредиторскую задолженность. При этом стоит отметить, что займы МФО получали в основном от зарубежных, международных финансовых институтов.

Однако сейчас МФО имеют возможность привлекать фондирование на бирже с помощью выпуска облигаций и средства от отечественных финансовых организаций. Уже по итогам марта 2022 года в структуре обязательств МФО доля полученных займов снизилась до 80,1%. Еще 7,1% пришлось на выпущенные долговые обязательства, 5,3% — на кредиторскую задолженность. Таким образом, происходят существенные изменения в структуре фондирования МФО.

Сейчас крупнейшие МФО могут трансформироваться в банки второго уровня. По данным финансового регулятора, этот процесс будет способствовать развитию конкуренции и повышению доступности финансовых услуг для потребителей; он предполагает соблюдение общих пруденциальных требований и норм, установленных для финансовых институтов.

Трансформация МФО в БВУ также в некоторой мере решит проблему привлечения фондирования и позволит компаниям сектора привлекать депозиты.