В еврозоне растет количество дефолтов по кредитам. Европейский центральный банк опасается, что это негативно скажется на на активах банковской системы, пишет The Guardian.

По данным ЕЦБ, более высокие процентные ставки на данный момент увеличили доходы и прибыли банков, но кредиторы сталкиваются с давлением со стороны более высоких затрат на фондирование, ухудшением качества активов и снижением объемов кредитования.

Центральный банк предупредил в своем двухгодичном обзоре финансовой стабильности,  что более высокие процентные ставки и замедление экономического роста создают проблемы для людей, компаний и правительств.

Более высокие затраты по займам, вероятно, заставят банки откладывать больше денег для покрытия безнадежных долгов, что отрицательно скажется на будущей прибыльности, говорится в докладе.

Однако рост числа дефолтов и просроченных платежей произошел с исторически низкого уровня, и ЕЦБ считает, что банковская система должна быть в состоянии справиться с ухудшением качества активов благодаря сильным буферам капитала и уровням ликвидности.

Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил, что турбулентность, наблюдавшаяся весной, когда несколько кредиторов в США и Швейцарии, в том числе Silicon Valley Bank и Credit Suisse, либо обанкротились, либо их пришлось спасать, теперь утихла, но «хотя риски для финансовой стабильности могут оказаться менее острыми, они остаются повышенными».

Он сказал, что, хотя жесткие условия финансирования, созданные повышением процентных ставок ЕЦБ, должны помочь снизить инфляцию до целевого уровня, «они также могут подтолкнуть перегруженных заемщиков к финансовым затруднениям».

Он сказал, что располагаемые доходы людей, доходы компаний и государственные финансы «могут подвергнуться дополнительному сжатию, если экономическая активность продолжит разочаровывать или если цены на энергоносители вырастут в предстоящую зиму».

Центральный банк заявил, что компании, занимающиеся недвижимостью, особенно уязвимы к потерям, поскольку спад на рынках коммерческой недвижимости еврозоны продолжается. Спрос на офисные помещения резко упал во втором квартале этого года, особенно за пределами элитного сектора.

Финансовые рынки остаются устойчивыми, с ожиданиями мягкой посадки – ограниченного влияния на экономический рост по мере снижения инфляции, – но настроения «могут быстро измениться», сказал Гиндос.

Говоря о войне между Израилем и ХАМАС, Гиндос сказал:

«Эскалация конфликта на Ближнем Востоке может спровоцировать резкое усиление неприятия риска на финансовых рынках, устраняя преобладающие уязвимости. Помимо потенциальных негативных последствий для поставок энергоносителей эскалация может подорвать общее доверие и замедлить экономический рост, одновременно повышая темпы инфляции».

Центральный банк выделил три основных риска для банков еврозоны: во-первых, сочетание более высокой стоимости жизни, более высоких затрат на обслуживание долга и ухудшения экономики может оказать негативное влияние на качество банковских активов.

Во-вторых, более высокие ставки по кредитам, снижение спроса на кредиты и ужесточение кредитных стандартов привели к «существенному падению» объемов кредитования, что отразится на прибылях банков.

Наконец, текущая высокая прибыльность банков, вероятно, также окажется под давлением, поскольку их стоимость финансирования догонит процентные ставки, выплачиваемые по новому бизнесу. «Прогнозируется, что в будущем прибыльность в большинстве стран снизится», — говорится в обзоре.