Если внимательно прочитать отчет о финансовой стабильности от Нацбанка, то становится очевидно: качество ссудного портфеля банков сильно упало. Когда-то такое развитие событий закончилось тем, что государство выдали миллиарды тенге в помощь, про которые благополучно забыли. Кажется, все снова идет по той же схеме.

Телеграм-канал Monetary опубликовал анализ незаметных цифр из отчета Нацбанка… и назвал эти показатели пугающими. Дословно:

«…стоит дойти до анализа ссудного портфеля, и тут отчет начинает играть новыми красками, а в некоторых местах и вовсе похоже на нахождение Грааля. Даже немного показалось, что отчет намеренно размыли, чтобы до этого или не дочитали, или не заметили.

Например:

В 2022 году, по оценке Национального Банка, произошло умеренное снижение качества ссудного портфеля банков за счет роста проблемных займов. В корпоративном портфеле увеличилась доля сомнительных займов, в розничном портфеле – как доли неработающих, так и сомнительных займов. При этом снижение коэффициента провизирования ссудного портфеля на этом фоне повышает уязвимость банковского сектора.

Рост сомнительных займов в корпоративном портфеле происходил преимущественно по займам, выданным в 2021 году, что может свидетельствовать о накоплении рисков и требует дополнительного мониторинга.

Уровень покрытия ссудного портфеля провизиями, сформированными под ожидаемые и имеющиеся кредитные убытки по выданным кредитам в соответствии с требованиями МСФО, незначительно снизился с 7,0 до 6,8%. В то же время коэффициент провизирования неработающих займов вырос с 73,9 до 76,9%. Учитывая рост сомнительных займов, объем сформированных провизий ссудного портфеля банков может быть недостаточен для покрытия ожидаемых и имеющихся кредитных убытков по проблемным займам. Так, коэффициент провизирования проблемных займов ссудного портфеля за 2022 год снизился на 3,7 п.п., до 22,6%. При этом по итогам 2022 года доля обеспеченности залогом корпоративного портфеля банков незначительно снизилась. Снижение коэффициента провизирования ссудного портфеля и обеспеченности на фоне увеличения проблемных займов может указывать на рост рисков для банковского сектора.

По оценке Национального Банка, треть займов (34%), попавших в категорию сомнительных, выдана в 2021 году преимущественно юридическим лицам, с остатком задолженности свыше 10 млрд тенге.

Корпоративный портфель

Качество кредита малого бизнеса – самое низкое среди субъектов предпринимательства, они также чаще становятся банкротами. Исторически малые предприятия являются наиболее рискованными заемщиками для банков. Дальнейший рост корпоративного кредитования во многом зависит от роста проникновения кредита среди субъектов малого предпринимательства. Однако этот рост ограничен узким кругом платежеспособных предприятий малого бизнеса. Это подтверждается данными финансово-хозяйственной отчетности реального сектора, где основная масса заемщиков банков среди предприятий с недостаточным либо отрицательным капиталом являются субъектами малого бизнеса.

Несмотря на рост корпоративного портфеля в 2022 году (17%), наблюдаются опережающие темпы прироста сомнительных займов (37%), которые стали основным фактором увеличения риска в портфеле. Так, доля сомнительных займов увеличилась за год на 2,7 п.п., до 18,3%. Основную долю среди таких займов занимает портфель юридических лиц.

Несмотря на рост сомнительных займов, покрытие провизиями корпоративных займов банков в течение года снизилось с 9,7 до 8,5%. При этом коэффициент провизирования проблемных займов в корпоративном портфеле снизился за год с 26,2 до 22,2%. Снижение уровня провизирования проблемных займов за счет необъективных оценок займов с низкой возвратностью может усилить давление на капитал банков и возможности кредитовать бизнес в будущем.

Наблюдается резкое снижение качества займов, выданных в 2021 году, преимущественно малым предприятиям. Так, наблюдается увеличение объемов неработающих займов, выданных в 2021 году, в основном по отраслям оптовой и розничной торговли, переработки молока, транспортно-экспедиционных услуг, а также строительства жилых зданий. Драйвером роста сомнительных займов в корпоративном портфеле, по году выдачи, являлись займы, выданные в 2021 году. Большая часть таких займов относится к предприятиям по производству удобрений, электроэнергии, меди, мяса и яиц, а также в отраслях связи, операций с недвижимостью и строительства жилых зданий. Ухудшению качества займов данного периода могли способствовать, с одной стороны, регуляторные послабления, действовавшие в этот период, с другой – обострение в 2022 году геополитических рисков, волатильность национальной валюты и рост инфляции.

По объему займов половину (52%) корпоративного портфеля на конец 2022 года занимают займы малого бизнеса с численностью работников не более 100. Портфель этой группы заемщиков концентрирует основную долю неработающих (82%) и сомнительных займов (51%). При этом почти половина NPL90+ корпоративного портфеля (46%) относится к займам юридических лиц малого бизнеса с численностью работников не более 20. Напротив, качество займов индивидуальных предпринимателей относительно лучше. Доля проблемных займов среди индивидуальных предпринимателей составила 6% в сравнении с 27% в портфеле юридических лиц малого бизнеса».